一起后秀入直播 激进调仓！6只基金重仓股大换血，AI硬件路线图首次披露

2025年第一季度公募基金业绩公告正式结束，一场牵动市场神经的重仓股“换血”行动悄然展开。《华夏时报》记者梳理发现，平安先进制造主题股票发起式基金、华富科技动力混合基金、中欧盛世成长混合基金等6只产品的前十大重仓股出现剧烈调整，超过一半的个股发生更替，甚至全部更换的情况屡见不鲜。

从调仓轨迹来看，基金经理正围绕“AI硬件化”策略进行组合调整：一方面，人形机器人（16.660，+0.49，+3.03%）产业链上的关节部件、感知系统、精密传动等环节成为配置重点；另一方面，由于L3自动驾驶法规逐步落地，线控转向、智能底盘等系统级供应商被加仓。与此同时，港股互联网巨头和半导体设备材料企业也成为资金深入布局的“第二战场”，机构在估值修复与技术突破预期下积极布局。

科技主线全面升级：从硬件迭代到智能驾驶

平安先进制造主题股票基金的一季度调仓堪称“典范”。其前十大重仓股中有6只个股发生变动，彻底舍弃传统汽车零部件，转而布局人形机器人及AI应用等科技领域。新加入的标的如华曙高科（40.040，+1.51，+3.92%）、峰岹科技（243.500，+15.84，+6.96%）、龙溪股份（22.440，+2.04，+10.00%），均指向机器人关节、感知系统等硬科技赛道。华曙高科的高精度金属增材制造技术直接满足人形机器人生产需求，峰岹科技的电机驱动芯片则锁定机器人感知升级的关键节点。

基金经理张荫先表示：“这次调仓我们更偏向于感知类零部件、新制造工艺、潜在新型电机方案、整机组装代工商，以及估值较低、积极布局机器人业务的企业。”

华富科技动力混合基金的调仓同样激进。在智能驾驶领域实现“新旧势力”的交替：清仓鸣志电器（65.870，+3.01，+4.79%）、兆威机电（127.060，+2.06，+1.65%）等传统执行器标的，转而增持隆盛科技（43.780，+2.97，+7.28%）、中鼎股份（18.130，+0.79，+4.56%）等智能底盘系统供应商。中大力德（91.100，+3.55，+4.05%）的入选尤为具有象征意义，其RV减速器打破外资垄断，成为人形机器人关节国产化的重要受益者。

最为激进的调仓来自中欧盛世成长混合基金，其前十大重仓股实现了“全员换血”。新入股包括双林股份（79.040，+3.24，+4.27%）、捷昌驱动（42.900，+1.52，+3.67%）、国茂股份（15.810，+0.46，+3.00%）等，全部聚焦智能驾驶与人形机器人赛道。双林股份的线控转向系统直接受益于L3自动驾驶法规的落地，而捷昌驱动的线性驱动产品则广泛应用于医疗机器人领域。基金经理在季报中明确表示：“我们持续关注智能驾驶和人形机器人作为AI应用的落地情况，未来它们将拥有极为广阔的市场空间。”